• “初见气场不算强大，但是听他说完，又觉得是个意志坚韧、洞察分明的人。和他的业绩很像，并不张扬，于漫漫岁月里见真功夫。当然，最关键的是长期业绩，真心好。”


    在对曹名长的相关评论中，上述这句可以算得上是最贴切的。


    评论曹名长的朋友继续说：“这种人的产品还是很挑人的，毕竟耐得住寂寞的人太少了。”

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    曹名长是一名明星基金经理，6年间他拿下了13座奖杯：一座晨星（中国）股票基金奖、三座金基金奖、四座明星基金奖、五座金牛基金奖。


    当对一个人没有了解时，权威第三方的授奖项大概是最简捷的认知途径。而在重量级奖项的背后，则是长期的优异业绩。

    1，10年基金经理：任期内都取得了正收益！

    熟悉曹名长的人，称他为价值投资“一哥”。因为从2006年7月首度担任基金经理起，曹名长10年间先后管理的6只基金，在他的任期内都帮基民赚钱的！


    曹名长管理过的基金（6只）

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    （数据来源：好买基金，截至9月26日）

    和其他类型的投资者在牛市中取得的骄人业绩相比，价值投资者的特点是：长期回报优异，同时业绩变现更平稳。而这种避免大起大落的平稳性会让投资体验更好，同时也适合任何一个阶段的基金投资者。

     

    曹名长说，价值投资的核心是安全边际。真正的价值投资是以控制风险为前提，追求绝对收益，还要兼顾低估值和高成长的投资。

     

    与此同时，曹名长十分讲究投资过程中的平衡性，他会在尽量多的领域和细分行业里去寻找标的，以期减少投资组合净值的波动。

    2，过去6年业绩排名同类第一！

    能获得机构投资者青睐的基金经理，仅靠安全边际显然是不够的。勾勒出曹名长投资轮廓的，是长期优异的业绩和精湛的选股能力。

     

    在曹名长管理过的6只基金中，新华优选分红是他管得最久的基金，在8年331天的任期内，这只基金的净值增长超过五倍，并且成为过去6年业绩排名同类第一的基金！


    过去1-6年业绩均排名同类前3

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    注：曹名长任职期为2006/07/12 至2015/06/09。数据来源：银河证券基金研究中心，截至2014/12/31。


    不仅仅是在前东家新华基金，2015年年中加盟中欧基金，担任中欧基金价值投资策略组负责人之后，其管理的两只基金业绩依然突出。


    今年以来涨幅超越同类平均12%，排名前1/10

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    注：中欧潜力价值（曹名长自2015 年11 月20 日成立起开始管理）的同类基金为灵活配置型混合基金(股票上限95%)（A 类）。数据来源：wind，截至2016/09/09。


    今年以来涨幅超越同类平均15%，排名近前20%

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    注：中欧价值发现（曹名长自2015年11 月20 日开始管理）的同类基金为股票上下限60%-95%的混合偏股型基金。数据来源：wind，截至2016/09/09。


    业绩的背后，是曹名长对自己所理解的价值投资孜孜不倦的追求和实践。“我偏爱价值投资，但也不排斥成长风格，立足于长期投资，但明确估值才是核心。”


    曹名长说，他会在整体市场低迷时、行业暂时低谷时，以及公司出现暂时困难的时候积累低估值标的。他偏爱“中大市值”的蓝筹股，也会适当配置低估值的绩优成长股。


    只要市场空间足够大，行业具有长期增长性、有一定壁垒和行业垄断性，并且整体估值没有出现大泡沫，都会被曹名长列入配置的名单。而从价值投资的角度出发，他的组合坚持均衡配置长期稳定或增长的行业。


    3，他的基金，机构资金一直在买

    如朋友所评述的那样，他的这种投资风格深受机构投资者的喜爱。


    公开资料显示，中欧价值发现2015年中报、年报和2016年中报的机构投资者持有份额一直在增加，从5.16亿份（占比93.25%）到9亿份（占比95.4%），再到2016年中报的13.61亿份（占比96.57%）。


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    而去年下半年成立的中欧潜力价值，机构投资者的份额则由2亿份上升到今年年中的2.25亿份，比例由78.91%提升到80.39%。


    从数据的变化可以看到，机构一致在买入他管理的基金，机构投资者对其的喜爱可见一斑。

    4，聚焦沪港深投资新机会

    2015年，基金互认政策正式实施，开启了国内公募基金对外开放的新时代；2016年，沪港通、深港通总额度限制取消。但对于个人投资者，港股不是想买就能买的！除了需要证券和资金账户余额合计不低于50万元人民币，还必须通过专业知识测试。

     

    作为一位从业18年的公募老将，曹名长再次探寻到新的投资机会。今年9月30日，曹名长聚焦沪港深投资，为“垂涎”港股的投资者发行了新基金——

     

    中欧丰泓沪港深灵活配置基金

    （A类：002685；C类：002686）

     

    以价值投资的视角衡量，虽然过去6个月恒生指数上涨超过20%，但港股估值仍然处于历史底部区域。而从2013年到2015 年，均有20%以上的港股通标的的股息率超过4%（根据wind数据整理）。


    如此估值洼地，自然成为价值投资者的大爱。如果以在A股价值投资的模式去投资港股，成功的概率很大。那么，这次曹名长价值投资的“南下”之作，会不会成为他的又一标杆性产品呢？


    A股港股一手把握

    国内A股（0~95%）+港股通机制下的港股标的（0~95%）→0~95%

     

    强制分红

    触发条件【若截至每年3月、6月、9月、12月的第五个工作日，每份基金份额可供分配利润高于0.01元（含）】则须进行收益分配。

     

    低估值高股息策略

    根据盈利能力、估值、过去三年平均分红率等数据，判断个股的股息率情况，择优配置高股息率个股。

  • 中欧丰泓沪港深A

    近3月恒生指数涨12.10%，紧抓港股淘金热潮！

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