【为什么养老】我还很年轻，现在就开始规划养老有必要吗？

养老投资宜早不宜迟。早期定投的养老资金经过长期沉淀，并叠加时间效应，可能会产生惊人的效果。

（1）年轻时风险承受能力更高，有机会获取高收益。

年轻时虽然收入不高，但人力资本较高，具备未来几十年持续赚钱的能力，因而可承担的风险也更高，适合配置更多“进攻性”资产，力求博取更高收益。

（2）时间也是成本，投入越早，越划算。

据测算，假设

①    王先生从2002年就开始投资TDF，投资8年，每年投入10000元，这笔资金到2018年60岁退休时收获总额约27万元；

②    王先生从2010年才开始投资TDF，投资8年，每年投入10000元，这笔资金到2018年60岁退休时收获总额约15万元。

虽然王先生的两笔投入期限相同、本金相同，但由于第二笔开始时间较晚，获得的收益反而不如第一笔。

(假定该TDF按中欧预见2035TDF历年下滑曲线约定的权益类资产比例x%进行资产配置效果的历史回测，其中权益类资产收益率和固收类资产收益率分别参考wind股票和债券基金指数，2002、2003年采用上证指数及中债总财富指数，测算得复合年平均收益率为8.77%；主要计算公式：历年回测收益率=x%*权益类资产收益率+（1-x%）*固收类资产收益率。本测算不代表基金产品实际表现，不预示未来表现。)

（3）开启养老投资，每月一笔小钱就可以

养老投资旨在长期坚持，如果年轻时收入不高，可从小额、定期、持续投资开始，有余力再逐渐增加，无需给生活增加太多负担。