中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）2012年第3季度报告

 

 

 

 

中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）

2012年第3季度报告

2012年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年十月二十四日

§1  重要提示

 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

 

§2  基金产品概况

 

基金简称	中欧沪深300指数增强（LOF）（场内简称：中欧300）
基金主代码	166007
交易代码	166007
基金运作方式	契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日	2010年6月24日
报告期末基金份额总额	231,843,987.61份
投资目标	本基金以沪深300指数作为基金投资组合跟踪的标的指数，在对标的指数有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日平均误差不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。
投资策略	本基金结合深入的基本面研究及数量化投资技术，在指数化投资的基础上对投资组合进行适度优化调整，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益。
业绩比较基准	95%×沪深300指数收益率+5%×银行活期存款利率（税后）
风险收益特征	本基金是一只股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人	中欧基金管理有限公司
基金托管人	兴业银行股份有限公司

 

§3  主要财务指标和基金净值表现

 

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标	报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)
1.本期已实现收益	-2,073,308.73
2.本期利润	-12,031,421.88
3.加权平均基金份额本期利润	-0.0515
4.期末基金资产净值	177,282,978.21
5.期末基金份额净值	0.7647

注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

 

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	-6.28%	1.15%	-6.49%	1.13%	0.21%	0.02%

 

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2010年6月24日至2012年9月30日）

注：本基金合同生效日为2010 年6 月24 日，建仓期为2010 年6 月24 日至2010 年12 月23 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定；本报告期内，本基金各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。

 

 

§4  管理人报告

 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张大方	本基金基金经理，金融工程部副总监	2011-9-1	-	4年	历任天治基金管理有限公司系统管理员，光大保德信基金管理有限公司IT部高级经理、投资部研究员、高级研究员。2010年4月加入中欧基金管理有限公司，任金融工程部副总监、中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

 

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

 

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

 

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

三季度市场依旧疲弱，沪深300指数下跌6.85％，上证综指下跌6.26％，主要由于市场预期经济增速持续下行，经济转型未有重大突破，中长期经济增长动力不足，且通胀初现见底迹象，使得大家对货币政策放松预期下降。本基金在报告期内严格按照基金合同进行投资，被动部分采用精确的数量化方法全复制沪深300指数，力争跟踪误差最小化，在不高于基金资产15%的范围内采用增强策略，增强策略我们采用量化择时、选行业及择股相结合的方法，并取得一定超额收益。从整个基金层面看，报告期内基金运行平稳，总体跟踪误差较小，满足基金合同规定。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值增长率为 -6.28%，同期业绩比较基准增长率为-6.49%，基金投资收益略好于同期业绩比较基准。

 

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望第四季度，我们对经济并不十分悲观，虽然已经很难见到10%以上的经济增速，但未来经济增速维持在7－8%之间较长一段时间的可能性较大，特别在短期内有望小幅企稳，主要得益于基建投资的拉动、房地产及消费逐渐企稳。我们对于证券市场的判断则相对谨慎，影响市场的风险因素包括：中日经济摩擦、年底资金偏紧、10月底创业板解禁等，基于此我们对基金中增强部分将以量化择时、选行业、择股的方式寻找长期成长股，选择未来1－2年能稳定增长且估值较低的个股，被动部分仍以科学的数量化方法控制踪误差最小化。

 

§5  投资组合报告

 

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	168,620,611.47	94.60
	其中：股票	168,620,611.47	94.60
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	9,205,252.16	5.16
6	其他各项资产	414,193.57	0.23
7	合计	178,240,057.20	100.00

 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	914,786.59	0.52
B	采掘业	15,628,181.97	8.82
C	制造业	51,574,677.19	29.09
C0	食品、饮料	11,336,425.40	6.39
C1	纺织、服装、皮毛	489,737.21	0.28
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	3,203,364.06	1.81
C5	电子	2,660,482.88	1.50
C6	金属、非金属	11,298,118.36	6.37
C7	机械、设备、仪表	14,875,883.12	8.39
C8	医药、生物制品	7,675,524.88	4.33
C99	其他制造业	35,141.28	0.02
D	电力、煤气及水的生产和供应业	3,565,202.26	2.01
E	建筑业	4,592,759.32	2.59
F	交通运输、仓储业	3,813,680.79	2.15
G	信息技术业	4,122,784.50	2.33
H	批发和零售贸易	4,090,824.31	2.31
I	金融、保险业	43,829,188.97	24.72
J	房地产业	7,838,403.51	4.42
K	社会服务业	1,970,394.11	1.11
L	传播与文化产业	491,825.67	0.28
M	综合类	2,162,112.35	1.22
	合计	144,594,821.54	81.56

5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	1,391,003.20	0.78
C	制造业	15,098,975.41	8.52
C0	食品、饮料	3,441,602.00	1.94
C1	纺织、服装、皮毛	1,350,290.00	0.76
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	684,575.92	0.39
C4	石油、化学、塑胶、塑料	1,539,405.00	0.87
C5	电子	1,297,194.71	0.73
C6	金属、非金属	370,620.00	0.21
C7	机械、设备、仪表	6,181,565.78	3.49
C8	医药、生物制品	233,722.00	0.13
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	494,340.00	0.28
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	1,560,751.08	0.88
H	批发和零售贸易	1,119,704.00	0.63
I	金融、保险业	996,360.00	0.56
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	2,494,561.24	1.41
L	传播与文化产业	308,083.00	0.17
M	综合类	562,012.00	0.32
	合计	24,025,789.93	13.55

 

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	600016	民生银行	941,799	5,321,164.35	3.00
2	601318	中国平安	107,487	4,508,004.78	2.54
3	600036	招商银行	389,358	3,955,877.28	2.23
4	600519	贵州茅台	13,011	3,198,103.80	1.80
5	601328	交通银行	720,930	3,071,161.80	1.73
6	600000	浦发银行	352,392	2,600,652.96	1.47
7	000002	万 科Ａ	304,668	2,568,351.24	1.45
8	600030	中信证券	216,849	2,556,649.71	1.44
9	600837	海通证券	254,841	2,441,376.78	1.38
10	601088	中国神华	103,792	2,388,253.92	1.35

5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	600837	海通证券	82,000	785,560.00	0.44
2	002311	海大集团	46,410	761,124.00	0.43
3	000651	格力电器	35,100	750,438.00	0.42
4	600199	金种子酒	32,400	690,120.00	0.39
5	600433	冠豪高新	86,002	684,575.92	0.39

 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

 

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

5.8.3 其他各项资产构成

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	-
2	应收证券清算款	352,634.78
3	应收股利	32,523.97
4	应收利息	3,701.31
5	应收申购款	25,333.51
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	414,193.57

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例(%)	流通受限情况说明
1	600433	冠豪高新	684,575.92	0.39	重大资产重组

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

 

§6  开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额	235,153,293.64
本报告期基金总申购份额	4,055,137.85
减：本报告期基金总赎回份额	7,364,443.88
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	231,843,987.61

 

§7  备查文件目录

 

7.1 备查文件目录

1、中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）相关批准文件

2、《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》

3、《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）托管协议》

4、《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

 

7.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

 

7.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

 

 

 

中欧基金管理有限公司

二〇一二年十月二十四日